ما هو نظام التمويل اللامركزي لعملة البيتكوين؟ كيف يعمل؟ و ماهي مشاريعه؟ و ما هو مستقبله؟

1- ما هو التمويل اللامركزي decentralized finance فيBitcoin  ؟

التمويل اللامركزي decentralized finance فيBitcoin  هو تطبيق لمبادئ التمويل اللامركزي (decentralized finance) على بلوكتشين Bitcoin. شهد التمويل اللامركزي decentralized finance نموًا كبيرًا في السنوات الأخيرة، حيث تركز معظم النشاط حول Ethereum. ومع ذلك، فإن ترقية Bitcoin Taproot جعلت من الممكن الآن تطوير التطبيقات اللامركزية (DApps) على بلوكتشين Bitcoin ، وفتح مجال جديد من الاحتمالات لأول عملة مشفرة في العالم.

قبل ترقية Taproot، كانت معاملات Bitcoin بطيئة نسبيًا بسبب الحاجة إلى التحقق من كل توقيع رقمي مقابل مفتاح عام. تسمح الترقية بتجميع العديد من التوقيعات الرقمية والتحقق منها مرة واحدة، مما يقلل المساحة المطلوبة في كل كتلة ويمكّن سلسلة البلوكتشين في Bitcoin من مساعدة تطبيقات decentralized finance.

تتمتع ترقية Taproot بإمكانية تسريع حركة decentralized finance على شبكة Bitcoin وتحسين قابلية ترقية البلوكتشين على المدى الطويل. يفتح هذا عالمًا جديدًا من الاحتمالات لـ Bitcoin، مما يسمح بتطوير تطبيقات لامركزية مبتكرة مثل منصات التداول اللامركزية، ومنصات القروض الآلية، والرموز غير القابلة للاستبدال.

2- كيف يعمل التمويل اللامركزي decentralized finance فيBitcoin  ؟

decentralized finance، أو التمويل اللامركزي، هو قطاع سريع النمو في صناعة العملات الرقمية يسمح للمستخدمين بالوصول إلى الخدمات المالية مثل الإقراض والاقتراض والتداول دون الحاجة إلى وسطاء. كانت Bitcoin، العملة المشفرة الأولى والأكثر شهرة، بطيئة  في اعتماد decentralized finance مقارنة بشبكات البلوكتشين الأخرى مثل Ethereum. ومع ذلك، ظهرت العديد من الحلول لتمكين تقنيات decentralized finance على Bitcoin، بما في ذلك الرموز المشفرة المغلفة، وسلسلة الكتل المكونة من الطبقة الأولى، والسلاسل الجانبية.

الرموز المشفرة المغلفة، مثل بيتكوين المغلفة Wrapped Bitcoin (wBTC)، هي رموز Ethereum التي يدعمها Bitcoin بنسبة واحد لواحد. هذا يعني أنه لشتى WBTC متداول، هناك مبلغ معادل من BTC محتفظ به في الاحتياطي. يسمح wBTC للمستخدمين بالتفاعل مع تطبيقات Ethereum اللامركزية (DApps) باستخدام Bitcoin.

بلوكتشين الطبقة الأولى، مثل Stacks، هي سلاسل بلوكتشين مستقلة تستخدم آلية إجماع إثبات العمل في Bitcoin لتأمين شبكتها الخاصة. تقدم Stacks طرقًا جديدة لمالكي البيتكوين لاستخدامها والربح من عملتهم المشفرة، وتستفيد منتجات decentralized finance مثل Stackswap DEX من بلوكتشين Stacks للسماح للمستخدمين بالتداول وصنع الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) واقتراض  عملات خوارزمية مستقرة وإطلاق وتبادل الرموز المشفرة على شبكة البيتكوين.

تعمل Sidechains، مثل Rootstock، بالتوازي مع البلوكتشينBitcoin  وتوفر طريقة لتمكين عقود ذكية كاملة على Bitcoin. عندما يتم إرسال BTC إلى Rootstock، يتم تحويلها إلى عقد ذكي مفعل من خلال Bitcoin يسمى RBTC. تستخدم بروتوكولات مثل Sovryn تقنية RSK للاتصال بشبكات البلوكتشين الأخرى، بما في ذلك Lightning Community و Ethereum و Bitcoin و Binance Sensible Chain.

باختصار، في حين أن لغة برمجة Bitcoin النصية، Script، ليست كاملة وبالتالي لديها قدرة محدودة على البرمجة، فقد ظهرت حلول مثل الرموز المشفرة المغلفة، وسلسلة الكتل المكونة من الطبقة الأولى، والسلاسل الجانبية لتمكين decentralized finance على شبكة Bitcoin. توفر هذه الحلول طرقًا جديدة للمستخدمين لاستخدام Bitcoin والربح منها، والوصول إلى الخدمات المالية، والتفاعل مع التطبيقات اللامركزية.

3- ما هي المشاريع النشطة حاليًا في بيئة نظام التمويل اللامركزي decentralized finance في Bitcoin ؟

بالإضافة إلى بيتكوين المغلفة Wrapped Bitcoin (wBTC) و Stacks و Rootstock، هناك العديد من المشاريع الأخرى التي تقود نمو واعتماد decentralized finance على شبكة Bitcoin. وتشمل هذه BadgerDAO و RenVM وشبكة السيولة.

BadgerDAO 

BadgerDAO هي منظمة مستقلة لامركزية (decentralized autonomous organization) تسمح باستخدام BTC كضمان للقروض عبر مختلف التطبيقات اللامركزية (DApps). إنها تستخدم الرمز المشفر المستند إلى Ethereum BADGER لحوكمة البروتوكول وتوزيع الحوافز. من خلال خزائن Sett الخاصة بها، ويمكن للمستخدمين كسب فوائد من أصول BTC الاصطناعية الخاصة بهم عن طريق قفلها في تجمعات الرموز، والتي تدار بواسطة عقود ذكية لإنتاج عائد في شكل bTokens. يتحكم برنامج Digg، أيضًا من BadgerDAO، في العملة المشفرة ذات العرض المرن DIGG، والتي يتم ربطها بسعر BTC بالدولار الأمريكي ويمكن إيداعها في خزائن SETT لتوفير عائد لحامليها.

RenVM

RenVM هو بروتوكول Ethereum لامركزي يقوم بإنشاء الرموز المشفرة التي تتعقب قيمة الأصول غير Ethereum مثل Bitcoin. هذا يسمح بتوفير السيولة للمشاريع على العديد من سلاسل البلوكتشين. ويمكن لمالكي Bitcoin استخدام Ren للوصول إلى مجموعة منتجات decentralized finance من Ethereum دون الحاجة إلى بيع BTC أو نقل أصولهم عبر البلوكتشين. يحتفظ الجهاز الافتراضي Ren بالأموال الأصلية في التخزين ويولد رموزًا جديدة على بلوكتشين آخر من خلال RenBridge، مما يسمح بتبادل الأصول بين سلاسل الكتل المختلفة.

Liquid Community

Liquid Community او شبكة السيولة عبارة عن حل Bitcoin من الطبقة الثانية وشبكة تسوية بين المنصات تتيح إصدار الأصول الرقمية مثل الرموز الأمنية والعملات المستقرة والأدوات المالية الأخرى على سلسلة Bitcoin. وتستخدم نسخة مغلفة من Bitcoin تسمى LBTC كرمز أصلي. يمكن للمستخدمين الوصول إلى شبكة السيولة Liquid Community عن طريق إرسال BTC إلى عنوان Lightning Community، والذي سيضخ كمية معادلة من LBTC على شبكة السيولة. يمكن عكس العملية عن طريق بدء “فتح” وحرق LBTC لسحب BTC.

4- ما هو مستقبل التمويل اللامركزي decentralized finance فيBitcoin ؟

إن مستقبل التمويل اللامركزي decentralized finance في Bitcoin  غير مؤكد، لكن من الواضح أنه من المحتمل أن يكون مجالًا مهمًا للنمو بالنسبة للعملة المشفرة. سيعتمد نجاح منصات وبروتوكولات decentralized finance لـ Bitcoin  على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك متانتها وأمانها على المدى الطويل ومستوى الابتكار والحوافز المقدمة للمستثمرين.

في الوقت الراهن، لا يمكن الوصول إلى decentralized finance في Bitcoin  مقارنة بمنصات العقود الذكية الأخرى مثل Ethereum، ولكن هذا يتغير مع ظهور حلول التوسع مثل Rootstock و Stacks وشبكة السيولة. ومع ذلك، فإن المطورين الذين يتطلعون إلى بناء التطبيقات اللامركزية DApps أو NFTs على بلوكتشينBitcoin  سيظلون بحاجة إلى الاعتماد على حلول الطبقة 1 أو الطبقة 2، على عكس بلوكتشين Ethereum   حيث يمكن للمطورين استخدام شبكات testnets مثل Ropsten لبناء التطبيقات اللامركزية  DApps.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال رموز NFT على Bitcoin في مراحلها الأولى، ولكن نظرًا لأن Bitcoin كانت أول عملة مشفرة، فمن المحتمل أن يتدفق المطورون بشكل متزايد إلى شبكتها لإنشاء أدوات ومنصات مالية جديدة.

لكي ينجح التمويل اللامركزي decentralized finance في Bitcoin ، يجب أن تستضيف تطبيقات تمويل لامركزية مبتكرة غير متوفرة في سلاسل الكتل الأخرى، ولها قاعدة مستخدمين كبيرة، وتقدم ميزة واضحة على حلول decentralized finance الحالية. في النهاية، يعتمد مستقبل التمويل اللامركزي decentralized finance في Bitcoin  على التطوير المستمر للنظام البيئي وقدرة الأنظمة الأساسية والبروتوكولات على تلبية احتياجات المستخدمين والمستثمرين.